中国化纤经济信息网     季柳炎

       零八年，是个比较特殊的年份，3月份中国的人大会议已经选出了新一届政府领导人；而八月份则会迎来中国历史上首次举办的“北京奥运会”；已经过去的第一季度，物价上涨持续、通货膨胀持续、美元贬值人民币升值持续、原油价格不断攀高、股市不断下跌……值得关注的是，在温总理答中外记者问的时候，温总理特别指出：今年恐怕是中国经济最困难的一年。难在什么地方？难在国际、国内不可测的因素多，因而决策困难！

       本文主要从“宏观经济”、“政府政策”、“行业当前状况”三个方面着手，将不可测因素列出加以分析，同时公布部分中纤近年来粘胶方面的部分数据。以期为当前的所有决策人员（政府机构及企业决策人员）提供点参考资料。当然，笔者年龄善轻，社会阅历仍不是太丰富；且非经济学科班出生；所以不可能将任何问题顾及到以及分析透彻。此文权且抛砖引玉，希望广大读者积极批评交流。

第一部分   当前宏观经济解读

       当前的宏观经济如果放开说，写本书都是可以的。这里限于篇幅，所以这里咱们仅简要说，挑重点说。

       先说国际上，众所周知：美国经济今年将会迎来四大考：次贷困境、房地产市场进一步疲软、石油价格大幅波动，以及美元疲软。由于这是在大洋西岸美国发生的经济危机，我们仅仅将其作为一个参考因素，这里不进行展开了，有兴趣的朋友可以参阅《次贷危机进一步加重 2008年美国经济面临四大考验》一文。

       上面提及美国经济，主要是目前中国的货币体系与美元紧紧挂钩，正因为如此，温总理在答中外记者问时指出：我现在所忧虑的是，美元不断贬值，何时能够见底？美国究竟会采取什么样的货币政策，它的经济走势会走到什么地步？温总理之所以会当着中外记者说出此言，笔者认为一方面是说给美国政府及美国金融机构听的；另一方面，从某种意义上也表明温总理对当前国际及国内的经济形势也比较迷茫。当然，这种迷茫更主要的还是来源于当前国内的经济形势压力。

       相信每一个中国人都知道，07年新年刚刚过完，猪肉的价格就开始出现疯长。当然，猪肉的价格上涨只是众多价格疯涨中的一个例子。07年以来，由于通货膨胀引起的物价上涨，直接使得纺织行业的原料成本增加（粘胶的原料为棉短绒，也算基础物料之一，与猪肉同类），这里笔者公布下中纤近三年三月粘胶短纤原料的价格数据：

       数据来源：中国化纤经济信息网（CCFEI）

       从上表数据大家可以看出，零六年到零七年，这一年中棉浆粕价格上涨700元/吨；零七年到零八年，这一年中棉浆粕价格上涨4500元/吨。大家都知道，浆粕是粘胶短纤的主要生产原料；而零七年，辅助化工材料如：烧碱、硫酸、二硫化碳的价格也不断飞涨。从而导致了粘胶短纤的生产成本不断升高。当然，关于07年粘胶短纤的价格上涨的原因，是因为“供不应求”所致；随着粘胶短纤的价格上涨，其原料棉浆粕的价格步步紧逼，从而使得粘胶短纤的价格表面上升而利润却增加有限。不管怎么说，要现在的粘胶短纤价格回到零七年早期的价格，笔者认为根本不可能。粘胶短纤是到了终点但是起点已经回不去了。主要原因：就是原辅材料价格上涨所致。

       原辅材料价格的上涨紧紧表现为国内企业的生产成本增加，对一些中小型企业影响更大的是前文说的“美元贬值，人民币升值”。有人说人民币升值了，大中华帝国的GDP用美元来计就更高了，社会和谐了，领导脸上有光了，超德赶美了。但是伴随着升值的，是小民们的生活水平进一步下降。于是又有人说，人民币升值后，可以换更多美元啊，人民币更值钱了啊，怎么会物价越来越高，生活水平越来越低呢？

原因A. 人民币升值，带来出口效益下降

       人民币汇改制前，实行的人民币对美元8.27:1的汇率。这个汇率实行了十多年。在这个汇率下，你出口挣1000美元，可以在银行换回8270人民币。而今的人民币对美元汇率是7:1左右。现在你出口1000美元，只能在银行换回7000人民币，比一年多前减少了1270元。如果出口100万美元呢？就减少了127万人民币的收入。

       中国是个靠出口生存的国家，外贸依存度为90%左右。在珠三角和长三角一带，一般正规点的企业收入60%以上来自出口。人民币升值，使企业利润急剧减少，因此常常会想到裁员、减工资等鬼点子。今年年初发生在东莞地区企业大面积的裁员就是一个典型的案例。

       由于出口企业多以生活消费品为主，不属于垄断性行业。价格不是谁想涨就涨的。出口类型的企业想涨1美分都是很困难的。因此，人民币升值后，企业界的整体利润下降了，老板和打工仔都逃不过。

原因B. 人民币升值的预期，使外资增加在中国投资

       人民币升值了，就会有个惯性，会升得比它的实际价值还要高。国外投资者看到这一点，就会加大在中国投资，否则以后再来投资会更贵，买的东西更少了。而且投资对象会主要集中在土地、房产、矿业、垄断企业股权这样一些“保值”的项目上。但是，钱来了，中国的供给并没有增加那么快，物价当然就上涨了。

       收入下降，物价上升，你当然就更穷了。当然，如果你的消费主要集中在购买进口产品上，对你影响就小一些。

       预 测：一、如果人民币持续升值，那么中国的成本优势就会更小，生产企业型外资就会逐渐撤离中国，寻找物价更低的国家如越南、印度。比如前面所说的珠三角地区，据笔者不完全统计，从去年7月份开始，到今年3月份结束，紧紧是纺织行业行业内的染厂已经宣布倒闭的有100多家，其中今年春节后，有19家宣布倒闭。而这些厂家在珠三角宣布倒闭，但同时却在另一个地方宣布“奠基仪式”。可怜的是政府之间没有沟通，居然让这类厂家在内地建房造厂。比如：福安纺织印染有限公司，在广东东莞因资金运转困难裁员3395人，但在江苏的盐城居然又开设了新分厂。

       预 测：二、当人民币靠着惯性走到最高点之前，聪明的外资会看到人民币实际上不值那么多钱了，会想法把人民币换成外币，悄悄撤离中国。投资者把人民币卖掉，购买外币，流通的人民币增加，物价会急剧膨胀。

第二部分 政府策略与纺织企业的现状分析

       由于笔者水平有限，在宏观方面仅说以上两点，算作抛砖引玉吧。下面我们在谈谈政府对于目前经济状况所作的决策。因为政府决策这个话题比较大且比较敏感，所以笔者只分析下与纺织行业息息相关的一些政策，也就是说咱们第二部分与第三部分并在一起讲述了。

       前几年曾有报道，一个地方官搞了个“逼农致富”的政策，具体的做法就是把农民种的粮毁了，逼农民种经济作物、搞养殖业。笔者当时想，你当官的要出政绩，也不能这样丧心病狂啊。好像农民都是视钱财如粪土的孔子和颜回，非要当官的逼着才能赚钱。

       没想到现在，中国政府也搞起了“逼走高端”的政策。在化纤、纺织行业内的具体做法是：a.降低出口退税；b.要求加工贸易企业在进口原材料时必须缴纳押金。这样一来，本来就利润微薄的做低端产品的企业就被逼上了绝路，要么关门，要么去做高端。

       这里，笔者先要讲个大家都知道的故事：劣币驱逐良币。话说古代的货币都是用金、银、铜这些贵重金属做成的。比如一个金币上面可能标明了“五钱”。于是，有些无良商人会把这块金币偷偷刮下来一层，但是仍然按照五钱的金币使用出去。这样，市场上流通的“好钱”越来越少，“劣钱”越来越多，就发生了劣币驱逐良币的故事。

       今天，在中国的化纤企业中，也在发生“劣质企业驱逐优良企业”的事情。咱们还是拿粘胶纤维来说事。目前粘胶短纤要想占据市场，就得低价出货。低价出货无疑要从成本上动脑筋。常规的方法就是：改造设备，使用低价劣质的原料，减少环境保护等费用的开销，抑制工人工资……

       而有良心的企业，则仍是用好的原材料，响应政府号召增加环保的投入，以实现真正的可持续发展战略。而真如此做下来，其生产成本就已经比人家的销售价格要高了，在市场上还怎么占据市场？有人说他做的是高端货，关键问题在纺织行业里你的高端货与低端货一个德行，没有特别之处，好的能用，次的比好的更好用，你说下游市场接受哪一个？

       当然，逼走高端对同是化纤行业内的涤纶来说，已经初见成效。但大家需要清楚的是，涤纶行业内研发人员是多少？其产品在同行业内替代其他品种的代替品是多少？涤纶行业自从它开始尝试改性研发的那一天起，就注定了其将来的发展必须走高端。因为一个替代品要能够立足，就需要其性能比原先的材料来得更好。技术来得更强。

       这里笔者同样可以公布部分涤纶企业的高端品作战方略。第一步，先进行人力资源的重组。比如 浙江恒逸集团、江苏盛虹集团、江苏恒力集团，这三家据笔者了解，已经先后在国内的一些中小型同行业生产企业中挖走大量的技术人才，这里的技术人才笔者指的是各个中小公司的生产经理或者工艺经理后者销售精英之类的大人物，这些人有着几十年的丰富生产经验。而在07年，由于一些大集团公司的邀请，聚集到了一起。这些牛人聚集后，是中国涤纶发展史上的一次大型改革，而完成这一改革的非政府部门，而是我们的民营企业。

       人才重新组合，自然要做点事情的了，大家应该可以看出，从去年开始，上面说的三家公司，都纷纷上马新的项目，这里的项目有常规丝的扩大化生产，有差别化纤维的研发。杜邦曾经引以自豪的PTT面料，如今国内也出现了类似的品种：比如盛虹集团的“冰虹丝”，在性能上也达到了PTT面料“吸汗排湿”的性能。

       从06年开始至今年，涤纶行业的洗牌算初步完成了。这次完成后，大的公司开始规模化生产，而中小型公司开始走向了差别化研发的道路。涤纶行业的洗牌成功，算是政府逼走高端的一个典型成功案例。

       但回过头看粘胶纤维、腈纶这两个大品种，则让大家胆战心惊。腈纶行业还好点，毕竟是国有公司居多数。但粘胶短纤，民营、集体经营的较多，除了几家企业有实力去搞研发外，大多数是有那个心，没有那个力气去搞技术。而从整个行业来看，搞粘胶纤维技术的人才也比较少。人才这个瓶颈问题不解决，粘胶纤维很难有突破。洗牌，只会发生“低端货驱逐高端货”的事情。

第三部分  洗牌

       粘胶企业要生存，目前只有一条路，行业洗牌。但粘胶纤维的行业洗牌与其他的几个化纤品种不一样。当前粘胶纤维市场如果想走出困境，就必须进行一次行业利润在分配。从“棉短绒到浆粕到粘胶纤维到人棉纱或纺织”这条链各个环节的利润需要进行一次行业的利润重新分配。其实不用笔者说，行业内的各位老大都知道该怎么做。目前粘胶短纤的价格在不断的下跌，笔者也已经通过软件模拟得出本次粘胶短纤的价格将停留在18000-18500之间。而行业内的部分销售精英也同意该数值范围。

       由于粘胶短纤的价格下跌，势必造成其上游“短绒与浆粕”的价格下跌，也势必导致其下游“人棉纱与纺织”的价格下跌。价格下跌是拉动需求的一个方面，同是由于价格下跌，一些中小企业因为经受不住成本的突变给其带来的损失，会考虑主动限产这条道路。所以，此次的洗牌并非彻底的行业洗牌，真正的意义上的粘胶短纤行业的洗牌，可能会发生在各个大公司的后期产能释放出来的时候。那个时候会出现严重的“供大于求”的状况，从而使得中小企业根本就无法与大企业抗衡，最终只能走两条路：要么关闭要么走差别化道路！

       最后以一句老话结束吧，“树欲静而风不止”！粘胶行业的洗牌趋势已经不可阻挡，这个过程是极端痛苦的，但只有经历了这个痛苦的过程，我国的粘胶才能真正的主导世界粘胶市场，要不然，在技术没有革新的情况下，中国的一些优势只能被印度、越南等南亚地区发展中国家占据，使得国内的粘胶行业继续走下坡路。但通过洗牌后，生产技术以及生产规模上升到一个档次后，要数量有数量、要质量有质量，试问天下，有谁能与我中华民族的粘胶行业抗衡?

鸣谢：本文在写作过程中，部分资料得到网友“老夫子”的帮助，这里表示感谢！

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